UniCredit UCG направи изненадваща оферта към по-малката италианска банка Banco BPM на стойност над 10 млрд. долара. Така, банката промени първоначалните си планове за поглъщане на германската Commerzbank CBK, тъй като се стреми да расте чрез сключване на сделки.
Под ръководството на главния изпълнителен директор Андреа Орсел UniCredit се опитва да осъществи сливане с Commerzbank CBK, но политическата опозиция и предстоящите избори забавиха процеса.
В понеделник инвеститорите видяха, че шансовете за осъществяване на тази сделка намаляват, затова UniCredit отложи графика за евентуално придобиване на германския си партньор.
Офертата на УниКредит за закупуване на всички акции на BPM ще засили позицията ѝ на банка № 2 по активи в Италия и ще ѝ осигури по-голям пазарен дял в богатия регион Ломбардия. През последното десетилетие банките в страната изчистиха балансите си от лоши кредити, а много по-малки кредитори вече бяха погълнати от конкуренти. Рискът за UniCredit беше, че тя може да бъде изместена от позицията на номер 2 в процеса на консолидация, предаде The Wall Street Journal.
Офертата за BPM е на стойност 10.1 милиарда евро или около 10.5 милиарда щатски долара и е структурирана като доброволен, публичен обмен. UniCredit предложи малка премия от около 0.5% над цената на акциите на BPM в петък и 15% повече от цената, на която акциите се търгуваха на 6 ноември. Тя заяви, че очаква да завърши сделката до юни и да интегрира напълно BPM в рамките на една година. BPM също така се стреми към придобивания, като неотдавна подаде оферта за пълен контрол над управителя на активи Anima Holding и придоби дял в подкрепяната от правителството Banca Monte dei Paschi di Siena. С укрепването си в Италия UniCredit успокоява някои акционери, които поставиха под въпрос евентуалното разширяване в Германия, която е по-малко печеливш пазар за кредиторите. UniCredit се бе насочила към Commerzbank, за да допълни съществуващата си германска банка и да разшири дейността си в Полша. Тя очаква одобрение за закупуване на до 29.9% от Commerzbank и заяви, че може да закупи цялата банка. През септември УниКредит оповести, че досега е купила 9%. По-късно тя съобщи, че е закупила финансови договори, които биха могли да удвоят дела ѝ до 21%.
Но планът се усложни, след като Commerzbank и правителството реагираха отрицателно.UniCredit заяви, че сега процесът се удължава от предстоящите избори в Германия, които се надява да доведат до по-добър прием. Орсел заяви пред анализаторите, че всяка потенциална интеграция на Commerzbank ще бъде възможна само след пълното поглъщане на BPM, което измества времевата скала до 2026 г. UniCredit заяви, че Commerzbank остава важна инвестиция със значителен потенциал за растеж. По-рано тя заяви, че също така се е предпазила от потенциални рискове чрез финансови договори. Междувременно Commerzbank обеща промени и повиши целите си за възвръщаемост. Към понеделник следобед акциите на BPM бяха поскъпнали с повече от 3%. Акциите на УниКредит се понижиха с близо 5%, а тези на Commerzbank – с повече от 6%.
